巨龙虽死，阴影未散。矮人王索林重夺孤山，却深陷黄金的诅咒，背弃誓言，引发精灵、人类与矮人的对立。与此同时，半兽人大军正兵临城下。在这千钧一发之际，小小的霍比特人比尔博手中，竟握有扭转战局、决定中土命运的关键。五军集结，史诗决战一触即发，友谊与忠诚将面临最残酷的考验。