上海租界，美国医生佩恩偶遇国民党特务皓明，却不知对方血色过往。当皓明之女秋秋突然出现，佩恩陷入一见钟情的漩涡。然而秋秋正与共产党人靳假扮夫妻，在白色恐怖中守护着病重的革命伴侣。佩恩被迫卷入这场危险的三角关系，在租界的迷雾中，他既要面对爱情的抉择，更要见证一段在枪口下绽放的凄美红色恋曲。当理想与爱情在乱世中碰撞，谁能在黎明前守住最后的真心？