四十年代末的香港，黑帮势力暗潮汹涌。周润发饰演的骆中兴表面儒雅，暗中操控江湖，连养子关礼杰也沦为棋子。当养子发现生父死亡的真相，仇恨在亲情中滋长。两人又因爱上同一个女人龚慈恩，陷入情义两难。逃亡澳门后，养子自立门户，竟与养父的女人意外纠缠。旧情未了，新仇又生，三股势力最终迎来宿命对决。这场混杂着背叛、爱情与复仇的江湖风暴，将如何收场？