1940年代的天津租界，暗流汹涌。黄渤饰演的洋行经理沈西林，表面是左右逢源的商界大亨，实则是汪伪政权情报高官。在觥筹交错间，他与袁泉饰演的交际花莫燕萍传递着改变战局的情报。但所有人都不知道——这层伪装之下，他还有第三个致命身份。当各方势力在这座远东谍都殊死角逐，沈西林每一次微笑都可能引发惊天变局。他究竟在为谁效力？最后的底牌揭开时，整个时代的命运都将为之震颤。